牛操盘 AI周报|Anthropic第三季度由盈转亏；AMD预计明年营收增长超80%

DeepSeek Harness日活用户数达154万

11月5日晚，DeepSeek Harness官方发布文章介绍产品和社区的进展。截至11月4日，以使用官方API（接口）的用户为统计范围，DeepSeek Harness日活跃用户已达154万，日消耗token（词元）约92万亿。文章还提到，发布至今第三方插件数量已增至约3.5万个，约60%的活跃用户制作或安装了至少一款第三方插件，官方正在筹备面向插件作者的支持计划。

【点评】回顾产品发展历程，DeepSeek Harness于8月13日上线v0.1版本，并于9月29日正式推出桌面端。值得注意的是，9月30日，DeepSeek Harness的日活跃用户还只有27.1万。短短一个多月，日活便增长至154万，增加超过126万，增长幅度明显。从产品架构来看，DeepSeek Harness采用了“一切皆插件”的设计思路，通过插件式开放架构构建Agent Harness。

把世界模型装进掌机，World Labs发布Frameboy

北京时间11月6日，李飞飞联合创办的World Labs发布了Frameboy研究预览。用户控制镜头，世界模型Atlas可根据镜头的位置和朝向，在云端GPU上逐帧生成画面，以最高每秒15帧的速率传回浏览器。World Labs发布的Demo（演示视频）借用游戏卡带和掌机的形式，来呈现团队对这类体验的设想。支撑Frameboy体验的是World Labs约两个月前发布的世界模型Atlas，该模型能原生处理文本、图像、视频和3D。

【点评】Frameboy目前必须运行在云端强大的GPU服务器上，成本并不便宜。不过这个演示相当于一个起点，如果未来帧数更高、运行成本更低，可能意味着人人都可以创建一个虚拟世界，直接在网页上进行浏览游玩。让模型在GPU上更高效地运行，也是World Labs与AMD合作的起点。今年9月，AMD宣布签署协议，拟以约82亿美元收购World Labs。

消息称OpenAI完成110亿美元首期融资

11月7日，有消息称，OpenAI新一轮融资已完成大约110亿美元的首期款项筹集，对公司的估值为1.25万亿美元。据知情人士透露，这笔资金已汇入OpenAI账户，本轮融资的剩余部分预计将在未来几周内完成，融资总额最高可能达到200亿美元。参与首期融资的投资者包括寇图资本管理和普信集团，其他投资者还包括软银集团、红杉资本、Founders Fund和安德森·霍洛维茨基金。一个来自阿联酋的投资者财团也参与了本轮融资。

【点评】在推迟首次公开招股(IPO)计划后，OpenAI已与投资者就大规模融资进行了一个多月的谈判。此前有消息称，OpenAI最初计划以1.4万亿美元的估值融资至少300亿美元。但随着AI股票在公开市场遭遇大幅抛售，该公司随后缩减了融资计划。OpenAI最近一轮融资是在今年3月完成，当时公司宣布完成1220亿美元融资，估值达到8520亿美元。

OpenAI宣布收购Pierre，押注AI编程

当地时间11月4日，OpenAI宣布将收购开发者工具初创公司Pierre Computer Company。Pierre成立于2023年，已累计融资约2400万美元，商业化主力产品Code Storage定位为面向AI智能体大规模工作负载的Git托管基础设施。Pierre被看中的是Git在AI智能体时代作为代码协作底层协议的价值。

【点评】就在OpenAI宣布收购Pierre的同一天，Anthropic旗下编程智能体Claude Code与桌面端通用工作智能体Cowork产品负责人Catherine Wu宣布加入OpenAI，负责核心产品团队产品管理。资本收购与关键人事变动，透露出OpenAI正尝试在AI编程领域再进一步。

AMD预计明年营收增长超80%

当地时间11月3日，AMD公布2026年第三季度财报。该季度AMD营收134亿美元，同比增长45%，超过此前指引的127亿美元~133亿美元；GAAP净利润24亿美元，同比增长95%。“我们实现了创纪录的季度，营收超过指引区间的高点，数据中心业务销售额同比增长近一倍。”AMD CEO苏姿丰表示，预计2027年公司营收增长超80%。

【点评】AMD财报发布后，11月3日盘后AMD一度涨超9%，这是资本市场对AMD业绩超预期的反馈。AMD还预计明年数据中心业务将占营收的80%以上，服务器业务收入增长一倍。不过，AMD最新季度客户端和游戏部门收入出现下滑，原因包括组件价格上涨导致售价上升，该公司预计明年PC市场出货量将下降。

Anthropic更新招股书：第三季度由盈转亏

当地时间11月2日，Anthropic最新修订版IPO招股书披露，公司今年前三季度营收达到332.42亿美元，同比增长1206%。但第三季度营收环比增速从第二季度的144%降至47%，经营业绩按GAAP口径由盈转亏。第三季度该公司经营亏损5.67亿美元，而第二季度曾实现9.74亿美元经营利润。与此同时，该公司披露了约8954亿美元的算力及基础设施采购、租赁承诺。

【点评】Anthropic需要支付高昂的算力成本，今年前三季度计算与基础设施支出达到188.08亿美元，同比增长超3倍，占营收的57%。因算力成本高昂等原因陷入亏损的同时，Anthropic还面临另一个麻烦，即该公司预估自身可能很快达到RSP（负责任规模化政策）所定义的“由AI带来的显著加速进展”阈值，这意味着安全、对齐能力可能跟不上技术进步的步伐。

消息称谷歌启动自愿离职计划：最高补偿12个月工资

11月4日，有消息称，谷歌已于6月开始向加拿大、法国、德国、日本和瑞士的部分员工提供自愿离职补偿方案。部分符合条件的员工可以主动申请离职，并获得相应的经济补偿。其中，瑞士员工的补偿标准为每工作一年获得一个月工资，最高可达12个月。这并非谷歌首次实施类似计划。2025年以来，谷歌已在美国和英国的部分业务部门推行自愿离职安排。管理层此前解释，这项计划主要面向那些认为自己已经不再适应公司发展速度或战略方向的员工。

【点评】谷歌自愿离职计划的推出或与持续走高的AI投入有关，消息称谷歌内部正在遏制不断攀升的成本。就在上周，微软也向约6万名员工提供自愿离职补偿方案，以控制成本。与此同时，AI和云计算仍是谷歌的重点招人方向。此前几批自愿离职计划，都没有覆盖谷歌云以及人工智能实验室DeepMind，这次大概率延续了这一规则。

股价下跌后“易中天”集体公告

11月6日早盘，光模块“易中天”三家厂商中际旭创、新易盛、天孚通信股价集体下跌。市场对美国AI数据中心建设放缓的担忧放大，而国内主要光模块厂商的下游重要客户包括海外数据中心客户。11月6日午间，三家公司集体发布公告说明回购股份事项，并表示将利用回购等方式维护股东利益。中际旭创还表示，行业需求依然强劲。

【点评】集体公告并未止住股价下跌，11月6日收盘，中际旭创、新易盛、天孚通信跌幅都比早盘扩大。不过，中际旭创和新易盛仍在强调市场需求坚挺，中际旭创强调主要客户订单基本覆盖明年全年，新易盛强调在手订单充足。而资本市场担忧的，可能不是这些厂商手头上的订单，而是更长期的需求。

Gartner预警：四分之一安全漏洞将源于智能体滥用

商业与技术洞察公司Gartner近日发布2027年企业机构需要关注的十大战略技术趋势。其中一项是管理自主智能体的新型基础设施包括AI上下文平台、AI智能体身份、AI编码智能体框架、自主式暴露修复，将分别解决“智能体懂不懂业务、权限归谁管、代码谁来验证、漏洞谁来修”的问题。不过，该机构预测，到2028年，25%的企业安全漏洞事件将追溯至AI智能体滥用，根源在于机器权限未获有效管理。

【点评】业界不再只讨论AI能做什么，还关注AI自主执行之后，谁来管、怎么管的问题。Gartner研究副总裁高挺称，2026年的重点是如何构建和应用AI，2027年的重点将转向如何管理AI驱动的自主系统。对智能体的管理就包括权限管理，防止智能体滥用将是一个系统性工程。

Marvell拟收购Lumentum

当地时间11月2日，Marvell宣布将通过全股票交易收购Lumentum。根据协议条款，Lumentum股东每持有1股，将获得4.5股Marvell股票。这项交易隐含企业价值约1150亿美元。该交易仍需获得双方股东及监管机构批准。若顺利推进，这将是2026年全球规模最大的科技并购交易之一。

【点评】这是光连接领域的企业并购案。Marvell主要向光模块厂商提供数字信号处理器（DSP）等芯片，Lumentum的核心资产则是高速EML激光器。据TrendForce集邦咨询估算，两家公司合并后在有线通信半导体市场的占有率仅次于英伟达和博通。CPO（光电共封装）的高集成度需要企业有强大的综合性能力，此前业界预计只有少数企业如英伟达、博通能做，Marvell此次则买到一张通往CPO时代的船票。

举报第一财经广告合作，请点击这里此内容为第一财经原创，著作权归第一财经所有。未经第一财经书面授权，不得以任何方式加以使用，包括转载、摘编、复制或建立镜像。第一财经保留追究侵权者法律责任的权利。如需获得授权请联系第一财经版权部：banquan@yicai.com 文章作者